Tasas de inversión

Tasas de inversión

Si un inversor aplica prácticas de inversión, cuanto más tiempo invierta y tenga éxito, más posibilidades tendrá de aumentar su patrimonio. A la inversa, si el periodo de inversión es más corto, más riesgo tiene de perder dinero. Sin embargo, a veces, cuantos más riesgos se toman, más oportunidades hay de magnificar el beneficio potencial. Por ejemplo, Mark y John tienen cada uno 100.000 libras. Mark no invierte su dinero y lo guarda en una "cuenta corriente" que no devenga intereses. John, en cambio, invierte su dinero en fondos de inversión diversificados. A lo largo de diez años, si el mercado se mueve según lo proyectado, el crecimiento medio de la inversión de John es del 7,2%, lo que significa que su inversión aumentó 200.000 libras, mientras que Mark sigue teniendo 100.000 libras.

Pero como la inversión depende del crecimiento futuro y de los supuestos previstos, a veces la expectativa del inversor puede quedarse corta. Por ejemplo, invertir en las acciones de una empresa que quiebra repentinamente. Ahorrar es simplemente acumular dinero para utilizarlo en el futuro sin ningún riesgo. Al mismo tiempo, la inversión consiste en poner dinero en un proyecto o activo con el fin de obtener beneficios, lo que a su vez, conlleva riesgo.

El crecimiento económico también aumenta cuando se realizan inversiones sólidas. Un inversor puede poner dinero en una empresa que está reuniendo capital para comprar una máquina que aumentará la producción. Al aumentar la producción de productos acabados, también lo hace el producto interior bruto (PIB/PBI), lo que significa que un ligero crecimiento de la economía se debe a la inversión en equipos.

Diferencia entre inversión y especulación

Muchos traders están familiarizados con los términos de inversión y especulación y los utilizan en su beneficio, clasificándolos según el tipo de inversión y la tendencia del mercado. Invertir significa comprar activos con la intención de mantenerlos a largo plazo, mientras que especular es aprovecharse de los cambios de precios que se producen durante un corto periodo de tiempo. Los inversores tratan de comprar activos y construir su cartera, mientras que los especuladores no requieren la propiedad total del activo y la mayoría opera con el activo subyacente. La especulación se considera más arriesgada que la inversión.

Tasas de inversión

La inversión se define, en términos generales, como la relación entre la inversión tangible agregada y el valor añadido. Algunos de los términos clave que los inversores deben tener en cuenta son: La tasa de rendimiento (ROR) o el rendimiento de la inversión (ROI), y la tasa interna de rendimiento (IRR). La ROR y la TIR son las dos métricas más utilizadas comunmente para medir el rendimiento de una inversión.

• Tasa de rendimiento (ROR)

La tasa de rendimiento es la ganancia o pérdida neta de la inversión, durante un determinado periodo de tiempo. También significa las ganancias que ha generado un activo por encima de su coste inicial; La cantidad suele expresarse en forma de porcentaje anual, como (A % por año).

La ROR se calcula en función de los flujos de caja generados por el activo y puede incluir también la plusvalía. La ROR puede ser positiva o negativa, cuando el activo produce menos ganancias que el coste, entonces la ROR es negativa, y cuando el activo produce altas ganancias en relación a su coste, entonces la ROR es positiva.

La ROR se calcula mediante (el valor final del activo menos el valor inicial del activo) y se divide por el valor inicial del activo.

ROR = (Valor actual-Valor inicial/Valor inicial) × 100 

La tasa de rendimiento se utiliza principalmente, para comparar activos similares y saber qué activo es una mejor inversión. La ROR ayuda al inversor a determinar la variación porcentual, desde el momento en que se compra el activo hasta el momento en que se vende. La teoría de la ROR puede aplicarse fácilmente a las acciones, los bienes inmuebles, las obras de arte y los bonos.

La tasa de rendimiento simple también se denomina "Retorno sobre la inversión" (ROI), y "tasa de crecimiento básica". Los inversores, por lo general, seleccionan una tasa de rendimiento requerida (RRR) antes de tomar una decisión de inversión. La RRR significa la ganancia mínima, que un inversor aceptará por poseer las acciones de una empresa y es utilizada popularmente para determinar la rentabilidad de un proyecto de inversión.

La tasa de rendimiento simple se denomina tasa de rendimiento nominal, ya que no tiene en cuenta la inflación. Cuando la tasa de inflación también se tiene en cuenta, se denomina tasa de rendimiento real.

• Tasa Interna de Retorno (TIR).

La tasa interna de rendimiento (TIR) es un método estándar utilizado para comparar diferentes inversiones o proyectos. La tasa interna de rendimiento, es simplemente un tipo de interés utilizado por un inversor, que lo compara con el capital o el coste que paga para obtener fondos a través de la deuda o el capital para financiar una inversión. Si la TIR del inversor en un proyecto o inversión supera el capital, entonces es una buena inversión. En cambio, si la TIR en el proyecto o inversión es inferior al coste del capital, entonces es una mala inversión, y también se la denomina como "tasa de rentabilidad mínima".

La ROR muestra el crecimiento total de la inversión desde el principio hasta el final, mientras que la TIR muestra la tasa de crecimiento anual. La ROR se utiliza sobre todo por su sencillez, mientras que el cálculo de la TIR puede ser confuso; Sin embargo, ahora hay programas informáticos avanzados que pueden calcular fácilmente la TIR.